后疫情时代的财富管理 光大理财举行线上策略发布会

5月16日，光大理财围绕“后疫情时代的财富管理”举行云端首秀。中国光大银行资产管理部总经理、光大理财总经理潘东，光大理财首席投资官戴京焦与上海重阳投资总裁王庆，中泰证券首席经济学家李迅雷，国联证券机构业务部行政负责人叶松展开云上对话，为广大投资者答疑解惑、分享观点、贡献智慧。

疫情加速产业分化，布局中国将是明智之选。

会上，李迅雷围绕“疫情加速产业分化，改革助推经济转型”进行了线上主题演讲。他认为，2020年全球经济走势将在震荡中下行，为应对冲击，全球主要经济体都采取宽松的货币政策，中国也适时降息降准，逆周期调节力度不断加大，应重点发挥财政政策，基建与新基建并行。李迅雷说，中国目前应对全球经济负增长和疫情的举措要强于西方主要经济体，下一个十年，中国经济在全球总量的占比将继续提升，在中国配置资产将是明智选择。

财富管理行业是最古老但又最青春的行业。

潘东认为，疫情使人们更加重视家庭，更加重视家庭财富安全。资管机构或理财子公司在疫情之后，要聚焦六个“更加”来提升投资管理能力和对投资者的财富服务：更加重视风险和应对危机的弹性韧性；更加注重消费者权益的保护；更加重视大类资产的配置；更加注重线上服务；更加重视数字化转型；更加重视社会责任和可持续投资。

统计表明，2018年资管新规出台以来，保本理财逐渐淡出了历史舞台。截至2019年末，银行理财的规模增长到24万亿，增幅9%，自2016年以来首现增长；净值型产品增长118%，占比提升了7个百分点；封闭非保理财产品期限拉长到185天，3个月以下短期理财发行规模降幅62%；理财公司开业11家，产品业绩基准普遍高于同期预期收益型产品，期限主要集中在一到三年；理财转型呈现了很好的积极的变化。潘东表示，净值型产品必然存在收益率波动，但我们希望通过专业投研做好大类资产配置，努力穿越周期，熨平市场波动，带给投资者的实实在在的风险调整后回报。希望投资者可以和光大理财一起拥抱变化，做时间的朋友，把投资的事情交给专业的资管机构。

“老百姓做财富储值，终级目标是什么？归根到底终级目标是为了未来的风险缓冲以及消费能力。金融资产配置是家庭的危机减震器。”潘东说，疫情改变了人们的生活方式和思考方式，面对新的环境，光大理财将调整作业的姿势和姿态，坚持“以终为始、科技为舟、担负责任、专业致远”的战略选择，为投资者更好的挖掘投资机会，做好财富管理。

DT时代，要选择专业的投资机构。

戴京焦表示，DT（Data Technology）时代是数据驱动业务的时代，数字赋能带来很多商业实质性的改变，而疫情加速了线上化数据业务化的进程。面对利率下行带来的整体收益率降低，投资者和投资机构需要以更从容、更耐心、更恒心的方式进行投资；面对风险、收益、流动性的投资不可能三角，戴京焦建议投资者选择专业性投资机构帮助理财，习惯固收的理财客户可以通过定投参与股票市场。她同时建议疫情之后重点关注跨越经济周期的成长性公司和数字化领域。

股票市场的投资既要关注当下，也要布局未来。

从前四个月的数据看，疫情对与经济基本面相关的，尤其是与内需比较相关的行业造成了较大冲击，王庆建议投资者更应该立足当下前瞻性的考虑未来的机会和风险。他说，当前受疫情影响，经济处在一个收缩区间，但随着经济的复苏，股票市场的成长类+周期内板块将会受益。

疫情加速全球贸易调整过程。

叶松认为，新冠疫情暴露出我国在重大防控体制机制和公共卫生体制方面的短板，但危中有机，对投资者来说，补短板的过程将孕育众多投资机会。疫情加速了全球贸易调整过程，需求下降甚至出现部分逆全球化特征，内需性发展将得到更多支持。

此外，嘉宾还对疫情下的权益投资机会、港股投资、中美关系对股票市场的影响等问题进行了分析和阐述。众多观众带着问题进入直播间，倾听观点，与资管大咖一起互动。

据了解，这是光大理财成立以来的首次线上策略发布会。光大理财于2019年9月在青岛成立，是国内股份制银行中首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的银行理财子公司，注册资本为人民币50亿元，截至2020年4月末，光大理财的产品规模已近9000亿元。自2004年推出国内首支人民币理财产品以来，光大银行理财业务始终秉承创新发展精神，通过投资模式的不断创新和投资管理能力的持续提升，保持良好的品牌效应和市场影响力，引领国内银行业理财市场。光大银行理财业务为投资者提供了丰富的投资产品，并为客户创造了丰厚的投资回报，2004年至今，光大银行累计销售理财产品近30万亿元，累计为投资者创造收益超过3,300亿元。

通讯员 楼蓉 李昕